CFE emite Certificados Bursátiles Sustentables por 10,000 millones de pesos
El pasado 10 de diciembre, la Comisión Federal de Electricidad (CFE) llevó a cabo la emisión de Certificados Bursátiles (CEBURES) por un total de 10,000 millones de pesos (mdp). Esta emisión se distingue por su etiqueta Sustentable, lo que implica el compromiso de la CFE de invertir el mismo monto en proyectos relacionados con energías renovables, eficiencia energética, y la mejora de servicios básicos en comunidades marginadas.
La operación se estructuró en tres tramos con diferentes plazos, dos de los cuales correspondieron a reaperturas de bonos emitidos en 2023, y un nuevo bono con tasa real (UDI). El primer tramo, CFE 23-2X (Re), consistió en la reapertura de un bono a tasa variable de TIIE 28 días más 45 puntos base, con un monto de 2,876 mdp. El segundo tramo, CFE 23-3X (Re), fue una reapertura con un cupón de 10.88% por un monto de 3,481 mdp, mientras que el tercer tramo, CFE 24UX, correspondió a un nuevo bono con un plazo de 10 años y un cupón de 6.94%, por un monto de 3,643 mdp.
A pesar de ser una de las últimas emisiones del año, esta transacción evidenció un elevado interés por parte de diversos actores del sector financiero, incluyendo Afores, Aseguradoras, Sociedades de Inversión, Bancos Comerciales y Casas de Bolsa. La operación registró una sobredemanda de 2.3 veces, alcanzando los 23,171 mdp, lo que reflejó la confianza de los inversionistas en la CFE y sus planes de expansión enfocados en la transición energética y la inclusión social.
La CFE presentó, en reuniones previas, sus resultados operativos y financieros, destacando sus perspectivas de crecimiento a mediano y largo plazo. Además, la operación financiera no representa un mayor endeudamiento para la empresa, ya que los recursos obtenidos serán utilizados para refinanciar créditos de corto plazo bajo condiciones más favorables.
Con la calificación AAA otorgada por las agencias Fitch Ratings, Moody’s y Standard & Poor’s, esta emisión reafirma la solidez financiera de la CFE. Los intermediarios colocadores fueron Banorte, BBVA, Santander y Scotiabank, siendo este último también el agente estructurador en términos de los principios ASG (Ambiental, Social y Gobernanza).