La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) presentó un estudio en el que concluye que los países que aplican el impuesto mínimo global a multinacionales han logrado incrementar sus ingresos por el impuesto de sociedades sin que ello haya afectado la inversión extranjera ni la generación de empleos. El análisis, basado en el comportamiento real de las empresas durante 2024, ofrece evidencia empírica sobre los efectos de esta reforma fiscal internacional.
El impuesto mínimo global a multinacionales fue diseñado para frenar la competencia fiscal a la baja que durante décadas permitió a las grandes corporaciones trasladar sus ganancias a jurisdicciones con tasas impositivas reducidas. La medida faculta a los países a aplicar impuestos complementarios cuando los beneficios de una empresa se gravan en menos del 15 por ciento en otra jurisdicción, eliminando así la ventaja de declarar utilidades en paraísos fiscales.
Actualmente, más de 60 países y territorios han adoptado estas normas, mientras que otras naciones se preparan para implementarlas en los próximos meses. La reforma representa uno de los acuerdos más ambiciosos en materia de cooperación fiscal internacional de las últimas décadas.
De acuerdo con el informe de la OCDE, con sede en París, el impuesto mínimo global a multinacionales generó ingresos públicos adicionales estimados entre 79 mil millones y 109 mil millones de euros durante su primer año de vigencia. Esta cifra equivale a entre el 2.4 por ciento y el 3.4 por ciento de los ingresos globales por el impuesto de sociedades a nivel mundial.
El estudio examinó la respuesta de las empresas tras la entrada en vigor de la normativa en 2024. Para determinar el impacto real de la reforma, los investigadores compararon a las corporaciones situadas justo por encima del umbral de ingresos con aquellas que se encuentran ligeramente por debajo, lo que permitió aislar el efecto de la medida.
La normativa se aplica exclusivamente a los grupos multinacionales con ingresos anuales superiores a 750 millones de euros, equivalentes a unos 860 millones de dólares. El objetivo central es garantizar que estas corporaciones enfrenten una tasa impositiva efectiva de al menos el 15 por ciento, independientemente del país en el que operen o declaren sus ganancias.
Los resultados del análisis mostraron que las empresas sujetas al impuesto mínimo global a multinacionales experimentaron tasas impositivas efectivas más elevadas en comparación con aquellas que no alcanzaron el umbral. Sin embargo, los indicios de efectos negativos sobre la inversión o el empleo fueron limitados y no significativos desde el punto de vista estadístico.
A diferencia de estimaciones previas de la OCDE, que se basaban en modelos teóricos y proyecciones matemáticas, el nuevo estudio se fundamenta en el comportamiento observado de las empresas tras la aplicación efectiva de las normas. Este enfoque otorga mayor solidez a las conclusiones presentadas por el organismo internacional.
La estimación de ingresos adicionales es inferior a la proyección que la propia OCDE había realizado antes de la implementación de la reforma. En aquel momento, el organismo estimaba que la medida podría generar entre 155 mil y 192 mil millones de dólares anuales en ingresos por impuesto de sociedades a nivel global, lo que indica que los resultados reales del primer año están por debajo de lo esperado.
Los investigadores aclararon que el estudio abarca únicamente el año 2024, por lo que no refleja los efectos de un acuerdo posterior negociado por el gobierno del entonces presidente Donald Trump. Ese acuerdo eximió a las multinacionales con sede en Estados Unidos de partes clave del régimen mediante un pacto paralelo que reconoce el impuesto mínimo local vigente en ese país.
La evidencia presentada por la OCDE sugiere que el temor a una fuga de inversiones o a una destrucción masiva de empleos por la aplicación del impuesto mínimo global a multinacionales no se ha materializado en el corto plazo. No obstante, el organismo advierte que se requiere un seguimiento continuo para evaluar los efectos a mediano y largo plazo.
El informe llega en un momento en el que varios países en desarrollo y economías emergentes evalúan la conveniencia de adoptar la medida. Los datos presentados por la OCDE podrían influir en las decisiones de aquellos gobiernos que aún dudan sobre los costos y beneficios de implementar este esquema fiscal.
La reforma del impuesto mínimo global a multinacionales continúa siendo un tema central en las discusiones del G20 y de otros foros internacionales. Los resultados del primer año de aplicación ofrecen una base empírica para ajustar los mecanismos y mejorar la efectividad de la medida en el futuro.
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